走马不雅观花看印尼：腾讯、阿里、京东都在这儿捞金

本文转载自微信公众号“caoz的梦呓”(ID：caozsay)，作者：曹政。

上周去了一趟雅加达，在东南亚待了好几年，第一次去雅加达，这事还是有点惭愧的。

印尼人口超过2. 5 亿，被认为是潜力最大的发展中市场之一，而我们很容易通过榜单注意到，在印尼移动互联网领域捞金的，排名靠前的基本都是中国互联网公司。

我以前讲过一个不雅观点，我们说美国巨头全球化成功，其实主要不是他们做了全球化和当地化做的好，而是因为最初互联网上一无所有，而很多国家没有系统开发网络应用的能力。在这种情况下，美国公司领先，只是因为大部分国家和地区没有当地化的产品可用。

互联网刚兴起的时候，程序员在中国还是一个新鲜职业，当时我们的IT行业还在努力学习和追求印度的软件工程办理能力。

但时过境迁，现在一个很简单的方法，看各个新兴国家的苹果和谷歌市场畅销榜单，印尼、沙特、土耳其等等，大量中国公司排名靠前，越是新兴市场，中国公司比重越高。印尼就是非常典型的一个案例，我注意到畅销榜前十名，差不久不多有 8 家是中国互联网公司，或由中国互联网公司控股的东南亚公司。

先说电商，印尼目前领先的电商有这么几家。

Lazada我以前评价过，阿里再度输血 10 亿美元，已经是绝对控股，靠巨额广告投入成了东南亚第一。当时我的说法是，如果阿里不接盘，这家公司现金流可能最多只能扛一年。后来有知情人告诉我，其实连半年都扛不住了。

阿里比来再度注入重资，而且开始各种小动作遏制东南亚最大的淘宝代购平台Ezbuy(很有意思吧，对淘宝海外业务贡献极大的代购平台，现在阿里要主推Lazada了，开始卸磨杀驴)。但即便如此，Lazada的领先优势并不明显，在新加坡，在印尼，这家公司都还不能确定说本身是市场第一名的位置。

Tokopedia，印尼最大的电商平台，比来新闻说也被阿里 11 亿美金重金拿下，收为己有(看了几篇报道，没搞懂是估值 11 亿美金还是注资 11 亿美金。国内新闻各种说法都有，感觉挺不专业的)。有意思的是，最初新闻说是京东基本敲定协议的，但最后上了花轿，发现“新郎”是阿里。听到一些内幕，但未便利公开写出来，反正阿里不差钱，两个电商平台注资总额达 31 亿美金了，还有支付项目和物流项目，感觉阿里在东南亚至少要砸 50 亿美元。

京东，我们去造访了一下，印尼业务风生水起。京东的模式比较重，和阿里的平台模式差别，京东依然连结自营模式，连物流大部分都是本身建立的。目标用户是印尼先富起来的一批人，平均客单价还是不错的。业务增长也是相当迅速的。京东在东南亚目前有印尼和泰国两个直营中心，均直接向刘强东报告请示。公司对海外业务还是相当重视的。

这里有个重要信息，印尼在政策上要求尽可能实现当地化商品的销售，海关本年查得很严，对进口商品配额很紧，并不友好，京东自营的大部分商品都来自于当地采购。但必需说，这个当地采购也是有水份的，好比国产几个知名手机品牌，例如小米，都在当地建厂，但我们知道当地建厂其实技术含量不高，国产半成品送过来，快速组装加工罢了。中国早些年也这么干的，当年普天科技拿韩国的半成品过来装个壳子贴个标签就开始卖。我以前写过这档子事，政策掩护下，躺着赚钱的不思进取。

此外电商还有一个黑马，比来几年在东南亚风生水起的，是Shopee，，其投资方是Garena，后改名为SEA在美国上市，市值超过 40 亿美元。目前应该是东南亚市值最高的互联网公司，有趣的是，SEA背后控股方是腾讯。Shopee并没有Lazada那样烧钱，被本地电商同行认为是营销效率和产品表示非常不错的电商公司。

所以说到底，印尼电商的三巨头别离是阿里、京东、腾讯，有意思不?

巨头之外，还有一些其他电商创业公司势头也不错，一个是Shopback，一个是Vipdiskon。后者是中国创业者开的，都是优惠券模式，成交规模都非常可不雅观，但毛利率目前不高。国内淘宝优惠券的佣金比例是相当可不雅观的，但目前海外还没有如此高的返佣机制。

说完电商，来说说游戏。Moba Legends稳居印尼畅销榜首，据说是刷新了这边游戏畅销收入的纪录。去年我说过，恺英授权，昆仑万维发行的《全民奇迹》极大刷新了泰国和越南的游戏畅销收入纪录。本年印尼是Moba Legends，其他的还都是一些国内出海的老面孔，什么IGG、EFUN、智明星通等等，看看榜单都知道，不赘述。当地游戏开发还停留在单机小游戏上，尚不具备联机游戏的开发实力。