钱宝事件：警惕微商式庞氏骗局；复利才是财富自由

今日话题：今天谈谈钱宝网事件的话题，如果你身边的朋友跟你说有有个庄家在操控某只股票，现在才几毛钱，未来会涨到十元钱。然后你的朋友给你看这个庄家之前操纵的成功记录，你会不会相信投资？在灵哥文章后留言！

 

一、钱宝，又一个E租宝

因为我今年投资收益不错，除了重仓腾讯，还认购了中国特斯拉蔚来汽车。这两天好几个朋友给灵哥留言，希望我重点谈谈我的投资理财心得。

 

恰好今天被钱宝事件刷屏，看到大约又有500亿被卷走。好多散户投资人少的被骗几千几万，多的有高达1000万，媒体采访江苏有一个工厂全厂165人，人人都投资了钱宝。因为年利高达60%，有的工友抵押了房子贷款还不够，还从借呗，网贷，信用卡等渠道借钱投钱宝。

 

灵哥在网上看到一张钱宝的复利明细如下

 

看到以后觉得这些受害者是很可怜，但可怜之人必有可恨之处。网上有个说法90%的中国人不懂投资，不懂什么叫复利。

哪有这种天上掉陷阱的60%复利，股神巴菲特连续50年年化回报也才20%。钱宝的这种注册玩游戏，点广告就是一个典型的旁氏骗局，根本就不是什么复利投资。

二、旁氏骗局

所谓庞氏骗局指的是，做局人给受骗者高利息的承诺，但是并没有真的投资任何增值的项目，纯粹是拿后来者的投资款来支付之前受骗者的利息。拆东墙补西墙有一天墙就塌了。

钱宝这个项目就是这样，做局的人以高利率吸引用户投资，用户收到利息以后心花怒放，于是把亲戚朋友都拉进来，亲戚朋友再拉更多人进来，好像滚雪球一样，但实际上前面的人赚的利息都是后加入者的本金而已。

你想的是利息，但做局的人图的是你的本金。

其实很多人都明白这个道理，但为什么还有那么多人飞蛾扑火呢？

不能简单用人性贪婪来谈这个问题，因为很多庞氏骗局的确有伪装性和迷惑性。

比如腾讯创始人曾李青曾在朋友圈怒怼乐视：

 

乐视是庞氏骗局吗？现在很多人都在踩贾跃亭，但当初大家不是一样把他当做神一样的存在捧着。明星刘涛据说给乐视投了6000万，现在血本无归。之前嫁给了一个伪富豪，而今又被乐视坑爹。所以你看明星的智商也不必广大吃瓜群众高。

索罗斯在他的著作，提出了股票“反身性”的特点。简单来说

 

就是用户会在股票上涨时候买入股票，因为他们相信会有新的人加入进来继续买推涨股票。也就是说用户并不是因为股票真正的价值去买股票，而是赚未来接盘侠的钱。这其实跟庞氏骗局的原理是一样的，只要能赚到钱，赚谁的钱其实无所谓。等股票泡沫到顶峰时候，这时候股票开始下跌，这时候一样会产生正反馈效应，后来的做空者会预期价格更加低，所以更加卖出。而前期的投机者会产生类似踩踏事故中的情况。这时候所有人都还恐慌性抛售，然后大多数人都会被套牢。

跟庞氏骗局相比，好在股票是有内在价值的，所以投资者不会跌的一无所有。一旦股价下跌到，光持有股票，获得的股息也是一笔不错的投资时。巴菲特们就会进场了，或者我们叫他们价值投资者。

 

索罗斯对股票观察的观点很有意思，第一个观点是，股票并不简单围绕价值做波动，投资者的行为本身是影响价格的因素。第二个观点是，当价格被投机者推高的时候，该上市公司的融资能力会增强而导致本来的价值提升。这样企业可以融更多钱来扩展更多业务。乐视就是这样一个典型。这是为什么曾李青要怒斥乐视是庞氏骗局的原因。

 

对于大多数的投资者来讲，价值投资是最靠谱的策略！一定要学会识别价值，而不是轻率投资。庞氏骗局在生活中无处不在，现在以创业梦想微商等各种形式存在。要学会洞察到这些本质！保护好自己的资产！

 

三、复利

 

爱因斯坦说，复利是人类的第八大奇迹。巴菲特的合伙人查理芒格也将复利作为最重要的思维模型之一，他说“理解复利的魔力和获得它的困难是理解很多事情的核心和灵魂”！

 

我们中学课本都学过一个关于复利的故事：

 

古印度一位聪明的宰相发明了国际象棋，国王龙颜大悦，于是问宰相要什么奖赏，宰相说：“陛下，臣要求不多，只想请您在这张棋盘的第1个格子里放1粒麦子，在第2个格子里放2粒，第3个格子里放4粒，以此类推，以后每一格子放置的小麦数量都是前一小格小麦数量的2倍。然后请您把这样摆满棋盘上的所有64格的麦粒都赏给小人吧。”国王觉得这要求太小儿科了。但是很快国王才郁闷地发现：就算把全印度甚至全世界的麦粒拿来，也满足不了宰相的要求。有人计算过，按照这种方式填满整个棋盘大约需要820亿吨大麦，大概550年的现在地球产量才能满足那个聪明的宰相。

 

所以这就是复利的魔术(Magic of Compound)，也是灵哥读大学时候的经济学101。

复利的公式很简单， Y= x(1+r)^n

 

比如巴菲特50年的年化回报平均20%，初始投资1万元美金 Y = 1(1+0.2)^50=9100万！也就是50年9100倍！看上去年化20%并不多，但结果却是惊人的。财富的秘诀无非是每年取得一点进步，然后和时间做朋友。

 

各位可以随意玩弄这个公式，如果你的年化能做到30%，50年后1万的初始投入投入会变成夸张的50亿，翻50万倍。年化10%，50年之后1万也会变成117万。

看了以上复利的公式，大家可以看到我们进行财富管理的一些基本特性和原则

 

1. 初始值越大，雪球未来滚的就越大。假设我们都能跟巴菲特一样理财，做到年化20%，初始一万投入，50年后就是9100万。那初始如果有100万投入，50年后就是91亿。所以在每个人的财富积累初期，能少花钱就少花钱，因为你每省下来的一万元，如果能做到年化回报20%，那50年之后都是9100万。

 

但我们往往看到今天的90后是吃光花光，甚至借了现金贷去花钱，大家是不是应该深思下？

 

2. 收益率对结果影响巨大，比如年化10%的回报，50年后是117倍，但如果年化20%，50年后就是9100倍，如果提升到30%，50年后就能夸张到50万倍。所以对于我们管理我们的财富，每天奋斗研究的目标是提升自己的投资收益率。这个需要很专注，很勤奋。

 

3. 不要因追求暴利而冒风险。我在纽约给美国顶级家族办公室工作的好友告诉我前几年中国土豪来美国做理财，总是想快速增值，一直到近两年很多人才开始接受资产保值的理念。也就是说，资产首先要保值。如果用复利的理念，如果我们前49年都是以年化20%在增长，到了第49年，总回报也有7000多倍，但如果第50年，如果亏损个100%那就什么都没有了。大家不要觉得这是天方夜谭。

 

我前几天文章里面写的一个美女朋友：从小生活的富裕，在澳洲上学，悉尼大学名校毕业。家里面做装修生意，上海除了市中心有三套房，还有几千万存款。结果爸爸被朋友怂恿去参与到据说从银行内部拿到的高回报投资基金，前期很赚，身边两个朋友也各出了两千万一起参与投资。没想到今年这个帮他投资的朋友卷了所有的钱跑路到了美国。

你看本来生活的挺好的一个家庭，奋斗了一辈子，一夜之间就因为庞氏骗局回到解放前。几十年的积累毁于一旦。所以做复利投资，最怕的是大额亏损。

4. 复利就是与时间做朋友，时间越长回报越高。如果拿巴菲特20%年化举例，10年的回报在6倍，20年回报在38倍，30年回报在237倍，到了50年就是9100倍了。所以做投资就是要身体健康，健身，养生，与时间做朋友。做公司就要想办法基业长青，少犯根本性的错误。你看诺基亚百年来多次转型成功，结果在手机战场上因为坚持不肯用安卓，一夜之间帝国崩溃。

 

在美国灵哥就看到一个非常有意思的现象，开跑车的都是白头发，年轻人普遍都很穷。很多父母即使很有钱也不给子女留太多遗产。比尔盖茨就说以后给孩子一个人留1000万美金，其他钱都捐给慈善。美国的教育方式逼着每个年轻人不能躺在家族或者父母的功劳簿上坐吃山空，而是要想办法自己学习成长积累财富，与时间做朋友。

说到成长，人生也是一样，每天进步一点点，收获的也是巨大。网上有个知名的鸡汤公式,每天如果进步1%，365天后的结果：1.01^365=37.78！

四、查理芒格的箴言

 

本文写到最后，如果你要问灵哥给你点投资或者人生建议，灵哥把查理芒格在2022年11月30日密西根大学接受采访的结束语送给大家：

我不认为，期待成为美国总统或者亿万富翁是明智之举，因为这是小概率事件。

更好的做法是定一个比较小的目标。我从没想过变得富有，我只想独立更生。很多时候我只是意外超越了计划。

成功者可能非常努力，聪明，自律或其他优秀品质，但也有很大运气成分。世事本就如此。